O que são juros compostos?

Juros compostos são juros calculados sobre o saldo total de cada período — o capital inicial somado a todos os juros já acumulados —, e não apenas sobre o valor original. Por isso o crescimento (ou o endividamento) acelera com o tempo, em vez de seguir uma linha reta.

A diferença para juros simples

Nos juros simples, o valor de juros de cada período é sempre calculado sobre o capital inicial. Em R$ 1.000 a 2% ao mês, você paga ou recebe R$ 20 todo mês, sempre sobre os mesmos R$ 1.000.

Nos juros compostos, o juro do mês 2 incide sobre R$ 1.020 (o capital mais o juro do mês 1), o do mês 3 incide sobre o novo total, e assim por diante. A diferença parece pequena no curto prazo e se torna enorme no longo prazo — é o efeito conhecido como "juros sobre juros".

Por que isso importa nos dois sentidos

A favor de quem investe: quanto mais cedo o dinheiro é aplicado, mais tempo os juros têm para compor sobre juros anteriores. Um valor investido dez anos antes de outro, à mesma taxa, pode render mais do que o dobro no fim — não porque o valor aplicado foi maior, mas porque o tempo de composição foi maior.

Contra quem deve: o mesmo mecanismo é o que faz uma dívida de cartão de crédito ou cheque especial crescer de forma descontrolada quando não é paga. Juros de dois dígitos ao mês, compostos mês após mês, duplicam uma dívida em poucos meses se o saldo nunca é quitado — o motivo pelo qual essas linhas de crédito são consideradas as mais caras do mercado brasileiro.

A fórmula, em termos simples

O valor futuro de um capital a juros compostos é: capital inicial × (1 + taxa de juros) elevado ao número de períodos. O que essa fórmula esconde, na prática, é que o "elevado ao número de períodos" faz o resultado crescer de forma exponencial, não linear — cada período novo multiplica o total anterior, não apenas soma uma parcela fixa.

Onde isso aparece no dia a dia

Juros compostos estão por trás do rendimento de qualquer investimento de renda fixa, do crescimento de uma reserva de emergência ao longo dos anos, e também do crescimento de dívidas rotativas de cartão de crédito. Entender o mecanismo é o que separa "guardar dinheiro cedo faz diferença" de um número concreto que você pode comparar entre alternativas.